新華社北京2月2日電 中國人民銀行、中國銀監會2日公布個人住房貸款調整的通知，要求在不實施“限購”的城市，居民家庭購買首套普通住房的商業性個人住房貸款，在最低首付25%的基礎上可再下浮5個百分點;對擁有1套住房且房貸未結清的家庭，再次申請商業性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調整為不低于30%。

對于實施“限購”措施的城市，個人住房貸款政策按原規定執行。

通知要求，央行、銀監會各派出機構應按照“分類指導，因地施策”的原則，加強與地方政府的溝通，指導各省級市場利率定價自律機制結合當地不同城市實際情況，自主確定轄區內商業性個人住房貸款的最低首付款比例。

通知還要求，銀行業金融機構應結合各省級市場利率定價自律機制確定的最低首付款比例要求以及本機構商業性個人住房貸款投放政策、風險防控等因素，并根據借款人的信用狀況、還款能力等合理確定具體首付款比例和利率水平。

◎解讀

去庫存迎來利好

購房一族開心地領到了過節紅包：央行與銀監會2日發布房貸新政策，在不實施“限購”措施的城市，首套房原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點，這意味著在不“限購”城市購買首套房首付兩成即可。

專家認為，“去庫存”作為今年樓市首要任務，非“限購”城市購買首套房首付兩成的信貸政策，將大大降低當地老百姓的購房成本，全國樓市“去庫存”迎來實質性利好。

剛過去的2015年，全國樓市冷熱不均、分化嚴重。一線城市和部分熱點二線城市的樓市成交活躍，價格漲幅明顯，其余二線城市保持平穩。而大部分三線城市仍然處于庫存逐步消化階段，樓市成交疲軟，但出現了復蘇勢頭。

“對首套房尤其普通住房首套房的房貸首付比下調是應該的，是保護合理住房需求的要求。”上海財經大學不動產研究所所長陳杰教授認為，當前經濟增長下行壓力大，企業貸款難發，而房貸是銀行和購房者雙方都有此類需求，首付兩成對銀行而言風險防范余地足夠，甚至還有下調空間。

易居研究院副院長楊紅旭表示，非“限購”城市商業貸款購房首付門檻降低，有利于剛需和改善性需求入市，尤其是對于那些收入不低，但積蓄不多的年輕人而言，可謂是“及時雨”。因此，這一政策將刺激普通住宅消費需求。

從2015年部分城市成交情況來看，西安、成都、重慶、長沙、沈陽等二線城市住宅銷售套總價均值在60萬元～70萬元之間，此次首付比例調整后，這些城市僅需不足15萬元即可繳納首付款購房，而對大部分三四線城市來說，首付費用甚至更低，基本在普通居民的購買力范圍之內。

中國指數研究院副院長陳晟表示，目前庫存壓力較大的二三四線城市，僅依靠當地市民已經趨于飽和的需求來拉動消費并不現實，此次政策的更大效果在于進一步為當地潛在的外來農民工、大學生等新市民階層提供樓市消費的可能，更好地實現去庫存與城鎮化的二合一效果。

而廈門、杭州、南京、蘇州及天津等熱點二線城市2015年住宅成交套總價均值都在130萬元以上，據此金額來算，其首付金額下降最多，其中廈門首套房首付下降12萬元，杭州、南京、寧波等城市首套房首付也下調近10萬元。

據陳晟分析，此輪信貸政策調整后，或將更大幅度降低熱點二線城市的首付金額，特別是其二套房購置的首付壓力，鼓勵更多的改善型需求加足利用信貸杠桿比例，推動當地中高端改善市場的持續釋放。

易居研究院副院長楊紅旭表示，這一政策，是中央支持自住需求，化解房地產庫存方針的具體落實，有助于剛需和首次改善需求的釋放，未來還會有其他寬松政策出臺，進一步促進樓市復蘇。2016年，全國樓市將繼續回暖。