這是金融行業(yè)從一家獨大到百家爭鳴的時代，也是金融行業(yè)群雄逐鹿、競爭最為激烈的時代。不知從何時起，理財不再僅僅是銀行的買賣，券商也忙著推各類資管產(chǎn)品籠絡(luò)投資者的錢袋子。如今，第三方理財逐漸崛起，在銀行、券商、保險之外的理財機構(gòu)憑借靈活和高收益捕獲了相當一部分市場芳心。理財市場儼然已經(jīng)進入混戰(zhàn)時代。不過，業(yè)內(nèi)人士建議投資者，一定要選擇適合自己的理財方式，尤其對待風(fēng)險投資，需在有相應(yīng)承受風(fēng)險的基礎(chǔ)上來進行配置。

理財機構(gòu)扎堆落戶青島

隨著越來越多的第三方財富管理機構(gòu)加速落戶青島，為島城高凈值人群帶來更多的投資理財服務(wù)和財富保值增值渠道。據(jù)了解，具備私募基金管理人資格及基金銷售業(yè)務(wù)資格成為新的行業(yè)門檻。“我們是為高凈值客戶提供全方位、多層次、個性化的財富管理服務(wù)，內(nèi)容包括很多，如財富管理、財務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)配置等。”秋實惠智財富投資管理有限公司青島分公司李旭寧坦言，理財發(fā)展到今天，除了券商外，合法合規(guī)的第三方財富管理公司、資產(chǎn)管理公司也都加入到爭奪理財客戶這個很大的市場大戰(zhàn)中，而且逐漸被高凈值人群所接受。

越來越多的金融機構(gòu)在青島市場落地開花，也正是為了搶奪理財這塊大蛋糕。截至2015年底，經(jīng)“一行三會”批準的青島金融機構(gòu)達221家，是“十一五”末的1.5倍，金融業(yè)增加值達到588億元，是“十一五”末的2.5倍，占GDP比重6.9%，2015年金融業(yè)提供的地方稅收已經(jīng)突破100億元人民幣。今年4月，青島首次被納入全球金融中心排名，名列第79位。

專業(yè)高效吸引高凈值客戶

與銀行、券商相比，成立時間不長、多數(shù)名氣不大、投資門檻高達100萬以上，那這些銀行券商之外的理財機構(gòu)究竟靠什么吸引并留住了客戶?“我覺得是專業(yè)、靈活而且風(fēng)險收益較高。”青島大摩投資咨詢有限公司董事長李成武表示，隨著金融業(yè)的發(fā)展和投資者財富規(guī)模的壯大，對理財?shù)男枨笕找嬖鲩L，同時個性化需求也越來越明顯，“高凈值客戶一般都會做資產(chǎn)配置，把自己的財產(chǎn)分成幾塊來投資，因此除了一些保本的固定收益外，信托、基金等也成為這部分客戶的選擇之一。”李成武表示，在這些風(fēng)險收益都相對較高的投資領(lǐng)域，還是一些中介機構(gòu)以及私募公司更專業(yè)，無論配置、銷售還是產(chǎn)品運作，都會比傳統(tǒng)機構(gòu)更專業(yè)。

李旭寧告訴記者，財富管理和資產(chǎn)管理在國內(nèi)是比較新興的理財機構(gòu)，其靈活性不是銀行等金融機構(gòu)可比的，“銀行就像個大超市，高中低端客戶照單全收，看似什么產(chǎn)品都有，但是都是大而粗，個性化不足。而且產(chǎn)品的發(fā)行需要層層審批，周期非常長，對募集資金的上游客戶來說時間成本高，對下游客戶來說可能會錯失很多投資良機。”

中投昆泰投資管理有限公司青島分公司總經(jīng)理孫功化也表示，投資管理公司的產(chǎn)品靈活，具有個性化、透明化的特點，比如銀行和券商推投定增產(chǎn)品，只可能是把募集來的資金放到N個公司的定增項目中，雖然降低了風(fēng)險，但同時也會攤薄收益，“而我們的產(chǎn)品就可能是針對某一個上市公司的定增項目，這樣收益率更透明，如果質(zhì)地夠好，也不會怕被拉低收益。”

各有優(yōu)缺點 注意風(fēng)險

盡管理財市場進入混戰(zhàn)時代，但銀行的理財大佬地位依然沒有被取代，《2016青島財富管理調(diào)查藍皮書》調(diào)查顯示，在理財方式上，超過半數(shù)的青島居民仍然會選擇銀行理財產(chǎn)品和銀行存款等較為保守的理財方式，21.09%的人會選擇投資股票，10.13%的人有投資房地產(chǎn)市場的打算，而選擇互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)闹挥?.94%。

中行私人銀行副總經(jīng)理徐勵表示，銀行的優(yōu)勢很明顯，公信力強、風(fēng)控能力強、相對風(fēng)險低、穩(wěn)定，而且有專業(yè)人員會針對客戶的資產(chǎn)量、理財訴求等給予合理的建議，配置其家庭資產(chǎn)，更適合大多數(shù)投資者的穩(wěn)健理財需要。五礦證券海爾路營業(yè)部總經(jīng)理郭鵬也表示，在目前的市場環(huán)境中，資金安全是第一位的，因此，理財機構(gòu)的公信力、安全性是投資者應(yīng)該首先考慮的。當然，銀行和券商發(fā)行或者代銷的產(chǎn)品中，也有高風(fēng)險產(chǎn)品，這都需要投資者具有一定的風(fēng)險承受能力。而對于財富機構(gòu)、資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)品，應(yīng)該都視作風(fēng)險投資。既然是風(fēng)險投資，就要有完善的資產(chǎn)配置方案，把可以承受損失的資金放到這里面去投資，以換取高收益。另外，郭鵬提醒投資者，其實部分財富機構(gòu)、資產(chǎn)管理公司以及一些陽光私募的權(quán)益類產(chǎn)品具備一定的專業(yè)性，而且“一事一清”，反而比高收益的固收產(chǎn)品要安全。

記者 王婷