10月23日下午，央行再一次宣布降準(zhǔn)并降息，距離上一次“雙降”時(shí)隔僅一個(gè)多月，這也是年內(nèi)第五次降準(zhǔn)和第五次降息。這對(duì)于原本收益就在持續(xù)下滑的銀行理財(cái)產(chǎn)品來說無疑是個(gè)打擊，降準(zhǔn)之后銀行理財(cái)收益將何去何從?投資者有何應(yīng)對(duì)措施呢?

降準(zhǔn)意味著商業(yè)銀行上繳給央行的存款準(zhǔn)備金減少了，可用于放貸的資金多了，市場(chǎng)上的錢多了起來，資金寬松會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率下降，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益也不可避免繼續(xù)走低。據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，9月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.49%，較年初的5.03%下降了0.54個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)五個(gè)月處于下降趨勢(shì)。央行不斷向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，多次開展降息、降準(zhǔn)及逆回購，本次降準(zhǔn)之后，四季度銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率很有可能持續(xù)小幅下跌，年底之前或?qū)⒌?.3%下方。

首先，理財(cái)產(chǎn)品“宜長不宜短”。原因有三：1、對(duì)于同一銀行而言，理財(cái)產(chǎn)品期限越長收益也往往越高;2、在收益下滑的背景下，購買長期產(chǎn)品有利于提前鎖定當(dāng)前相對(duì)較高的收益，不受后期收益繼續(xù)下降的影響;3、銀行理財(cái)產(chǎn)品有一定的募集期，一般為2～7天，遇到節(jié)假日會(huì)更長，募集期內(nèi)的資金只能享受銀行活期利息，也就是0.35%，頻繁購買短期理財(cái)產(chǎn)品，募集期加起來會(huì)很長，將造成嚴(yán)重的資金站崗問題。

不過由于理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性太差，不能提前贖回或轉(zhuǎn)讓，因此要在確保未來一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)動(dòng)用這筆資金的情況下，盡可能購買長期理財(cái)產(chǎn)品。

第二，銀行“宜小不宜大”。大銀行不差錢，沒必要以高收益當(dāng)噱頭來吸引投資者，因此一般來說國有大型銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益很低，中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益要高，而且不同銀行之間的收益差距很大。對(duì)于投資者來說，在購買理財(cái)產(chǎn)品之前要多比較一下，選擇收益較高的中小銀行。

有投資者要問了，是不是購買大銀行的理財(cái)產(chǎn)品比較安全，購買小銀行的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大很多?實(shí)際上并非如此，只要是通過正規(guī)途徑購買的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)差別并不大，目前還沒有出現(xiàn)過小銀行倒閉或是跑路等情況。區(qū)別風(fēng)險(xiǎn)主要是看產(chǎn)品的收益類型及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

第三，關(guān)注“另類”理財(cái)產(chǎn)品。何謂“另類”?就是與日常在銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購買的理財(cái)產(chǎn)品不同的地方，比如夜市理財(cái)產(chǎn)品、節(jié)假日專屬理財(cái)產(chǎn)品、區(qū)域性理財(cái)產(chǎn)品等，夜市理財(cái)產(chǎn)品是指在晚上或夜間發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，需要通過網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行購買，節(jié)假日專屬理財(cái)產(chǎn)品是指專門針對(duì)春節(jié)、國慶、中秋等節(jié)假日推出的理財(cái)產(chǎn)品，區(qū)域性理財(cái)產(chǎn)品是指銀行只在某個(gè)特定區(qū)域發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品。這三類理財(cái)產(chǎn)品的收益一般要略高于日常的理財(cái)產(chǎn)品，投資者可以多加關(guān)注。

銀行理財(cái)收益下滑是不可避免的事實(shí)，投資者首先要接受這一事實(shí)，其實(shí)不僅是銀行理財(cái)，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶 、P2P、票據(jù)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品收益率都在下降，這是市場(chǎng)大環(huán)境導(dǎo)致的結(jié)果。不過投資者可以通過合理配置資產(chǎn)、多元化投資來獲取理想的收益。綜合