銀行工作人員正在對市民推銷理財產(chǎn)品。

股市回暖，多種產(chǎn)品的收益率直線攀升，投資者等待了多年的牛市終于到來了。存款、基金、保險、理財、信托、債券，諸多產(chǎn)品不免讓人產(chǎn)生一種眼花繚亂的感覺。在當前形勢下，不同階層的市民應該投資哪類產(chǎn)品?讓我們一起來聽聽專家是如何建議的吧。

超高富裕階層:私募股權，玩的就是心跳

對于超高富裕階層的人群劃分，中國光大銀行青島分行營業(yè)部理財經(jīng)理李研有著自己的理解，在他看來，在青島，銀行資產(chǎn)過億就可以被認作是超高富裕階層，相對那些大量購買理財產(chǎn)品或者債券基金的一般投資者來講，這些超高富裕階層較為看重回報期限較長、風險收益都很高的私募股權。

“私募股權，是指為獲得原始股而投資某個新興發(fā)展的企業(yè)，等待公司上市后，再將手里的股權變現(xiàn)。”李研說，因為一家公司從創(chuàng)立到上市，最少也要三到五年的時間，所以這種投資方式的回報期限非常長，而且私募股權投資的風險性很高，失敗的可能性高達80%。“其實很多超高富裕階層投資私募基金，拼的就是概率，不少人同時對五六個公司進行投資，就算有一個公司成功上市了，那么投資者不僅能夠回本，還能賺不少錢。”李研說。

隨著青島超高富裕階層群體的擴大，投資私募股權的人越來越多，但這并不意味著這扇投資大門會對普通人開放。“私募股權對投資者的資金量要求非常嚴格，每次投資少則幾十萬，多則上千萬，而且往往是輸多贏少，如此大的風險挑戰(zhàn)性，不適合普通市民參與。”

中等富裕階層:基金這么賺，你還不買點

李研將資產(chǎn)600萬以上的私人銀行客戶劃分為中等富裕階層，他認為，現(xiàn)在這類市民應該多買一些基金產(chǎn)品。“一般來講，中等富裕階層的投資品配置上，按照產(chǎn)品風險高中低劃分，應按照1:6:3的比例配置資產(chǎn)，占投資總量60%的中等風險產(chǎn)品又分為債券型、股票型基金類產(chǎn)品和結構型理財產(chǎn)品，

今年前四個月，多款基金產(chǎn)品年化收益率超過300%，而一些相對穩(wěn)健的債券型基金年化收益率也超過20%，在這種形勢下，李研建議中等富裕階層增加資產(chǎn)配置中的基金產(chǎn)品比例。

不過，基金畢竟是一種高風險高收益的投資產(chǎn)品，李研提醒市民，在購買基金產(chǎn)品時，首先要注意基金公司的往期收益情況，了解這家基金公司的基本情況和項目投資情況，其次，還要根據(jù)自己的風險承受能力來挑選不同的產(chǎn)品。“例如風險承受能力較低的市民，可以選擇債券類基金或者是掛鉤于打新股的基金，如果是風險能力承受較強的市民，可以買進一些偏股類產(chǎn)品，但是購買后應有足夠的風險防控意識。”

從2008年之后，很多偏股類基金產(chǎn)品收益率大跌，不少投資者虧了30%以上，但是隨著2013年以來基金市場的回暖，不少以前賠錢的投資者也順利“解套”。

大眾收入階層:買理財，還是不錯的投資方式

最近一周以來，銀行理財產(chǎn)品收益率慢慢回暖，市面上又重新出現(xiàn)了收益破“6”的產(chǎn)品。“特別是一些保本保收益的理財產(chǎn)品，值得市民購買。”李研說，光大銀行前一段時間發(fā)售的半年期保本保收益理財產(chǎn)品，收益率已從4.6%提高到了4.75%。

在購買理財產(chǎn)品時，也有不少學問，例如保本型產(chǎn)品，浮動收益型產(chǎn)品和結構型產(chǎn)品，而哪類最適合于大眾收入階層購買呢?李研說，現(xiàn)在的結構型理財產(chǎn)品收益率多是從0.5%到8%不等，這類收益率“不太可靠”的產(chǎn)品，并非適合于那些資產(chǎn)在50萬-100萬元的大眾收入階層，對于他們來講，購買一些浮動收益產(chǎn)品和保本收益產(chǎn)品比較好。

此外，李研還談到，現(xiàn)在銀行中發(fā)售的浮動收益型產(chǎn)品，雖然在產(chǎn)品說明書上寫著是非保本浮動收益，但是一般情況下到期都能按照約定收益率來給付利息，在購買理財產(chǎn)品時，只要是那些收益率在6.5%以下、投向多為債券型產(chǎn)品或者是貨幣基金類產(chǎn)品的理財產(chǎn)品，收益情況都較為穩(wěn)定，投資者不必害怕收益率不達標的問題。

此外，李研認為，未來央行可能進一步降息、降準，所以他建議投資者在選擇理財產(chǎn)品的時候可以考慮選擇期限較長的品種以規(guī)避收益率下行帶來的損失。

剛畢業(yè)的學生:貨幣基金、定投產(chǎn)品圓你理財夢

在李研看來，很多剛畢業(yè)的大學生們，或者是一些低收入階層心里都有一個誤區(qū):認為理財和投資是富人階層的事情，跟他們無關。“這種心理就大錯特錯了，你不理財，財不理你，投資理財并不是看你有多少錢，而是一種生活方式和習慣。”

李研認為，這部分人比較合適于購買貨幣基金類產(chǎn)品來實現(xiàn)自己的理財夢。其實余額寶就是貨幣基金產(chǎn)品中較為代表性的投資品種，雖然現(xiàn)在余額寶的日平均收益率只有4.5%左右，但是仍然要比銀行定期存款高很多。“更不用說是收益率只有0.38%的活期存款了，很多人都有幾千、幾萬塊的閑錢，把錢放在這種‘寶’類產(chǎn)品里，收益率較好，安全性也較有保障。”

除了余額寶以外，現(xiàn)在各家商業(yè)銀行都推出了各自的直銷銀行業(yè)務，一些銀行“寶”類產(chǎn)品也橫空出世，在去年，興業(yè)銀行曾經(jīng)發(fā)售過收益率高達6.5%的貨幣基金產(chǎn)品，比較符合大眾化的投資需求。

此外，李研也建議年輕人多購買一些定投類產(chǎn)品來投資理財。“每個月固定拿出2000元或者3000元來購買基金類產(chǎn)品，這樣也能獲得不錯的收益。”不過，李研表示，現(xiàn)在困擾年輕人投資理財?shù)淖畲箅y題便是改變他們的理財觀念。“現(xiàn)在的年輕人中，月光族、卡奴太多了，這種惡性投資習慣將會害了他們。”