第1財(cái)金專訊 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與券商在2014年不斷出現(xiàn)重大海外并購(gòu)加速出海。在四季度，非銀行類金融機(jī)構(gòu)海外并購(gòu)暴發(fā)。安邦保險(xiǎn)和海通證券均連續(xù)出手并購(gòu)，投資地均為歐亞大陸。

非銀行類金融資本出境收購(gòu)主要有兩大目的，一是通過收購(gòu)國(guó)際投行助力其投行業(yè)務(wù)的成熟化、多樣化。二是像復(fù)星國(guó)際一樣，進(jìn)軍美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，通過收購(gòu)保險(xiǎn)公司為其在美投資提供資金支持。

晨哨集團(tuán)日前發(fā)布的《2014年四季度中資海外并購(gòu)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，第四季度中國(guó)企業(yè)在金融行業(yè)的海外并購(gòu)共7宗，均發(fā)生在10月和12月。披露金額11.95億美元，較三季度披露金額11.89億美元微增0.47%。

晨哨研究報(bào)告指出，與此前商業(yè)銀行收購(gòu)海外銀行，增加國(guó)際網(wǎng)點(diǎn)布局，拓展海外市場(chǎng)不同，中國(guó)非銀行類金融資本出境收購(gòu)國(guó)際投行則將助力其投行業(yè)務(wù)的成熟化、多樣化。

2014年10月13日，安邦保險(xiǎn)宣布收購(gòu)比利時(shí)保險(xiǎn)公司FIDEA NV。隨后，安邦保險(xiǎn)又于12月16日與比利時(shí)金融集團(tuán)德爾塔勞埃德簽訂協(xié)議，以2.19億歐元收購(gòu)其下屬公司比利時(shí)德爾塔勞埃德銀行。

海通證券于2014年10月28日宣布以2000萬美元收購(gòu)日本證券公司Japaninvest，12月8日，海通證券又與葡萄牙銀行NovoBanco簽訂協(xié)議， 3.79億歐元全面收購(gòu)其附以屬公司葡萄牙圣靈投資銀行(Banco EspíritoSanto de Investimento， )。S.A.

目前，中國(guó)的證券公司與國(guó)際投行相比在業(yè)務(wù)功能以及經(jīng)營(yíng)模式上都存在較大差異。多數(shù)中國(guó)證券公司的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占據(jù)總業(yè)務(wù)的很大份額。而國(guó)際投資銀行，業(yè)務(wù)重點(diǎn)則放在了證券承銷和自營(yíng)業(yè)務(wù)上，金融創(chuàng)新交易也占據(jù)著重要的地位。另外，國(guó)際投資銀行杠桿化程度遠(yuǎn)高于中國(guó)券商，收購(gòu)國(guó)際投行或許也將得到更高的回報(bào)率。

四季度安邦保險(xiǎn)和復(fù)星國(guó)際均收購(gòu)了境外保險(xiǎn)公司。復(fù)星國(guó)際延續(xù)其“巴菲特模式”，進(jìn)行了其2014年第三宗對(duì)境外險(xiǎn)企的收購(gòu)。復(fù)星國(guó)際于12月31日宣布以4.33億美元全面收購(gòu)美國(guó)保險(xiǎn)公司MeadowbrookInsuranceGroup。復(fù)星國(guó)際在2014年5月收購(gòu)葡萄牙保險(xiǎn)公司Fidelidade后，已于10月通過此保險(xiǎn)公司對(duì)葡萄牙醫(yī)療企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)。而美國(guó)也是復(fù)星的核心投資目的地之一，在收購(gòu)美國(guó)保險(xiǎn)公司MIG后，能為其繼續(xù)投資美國(guó)提供資金。

安邦保險(xiǎn)也稱，其收購(gòu)的比利時(shí)保險(xiǎn)公司FIDEA NV與比利時(shí)德爾塔勞埃德銀行將達(dá)成協(xié)同效應(yīng)，逐步布局整個(gè)歐洲。安邦保險(xiǎn)2014年的海外并購(gòu)接二連三，在收購(gòu)保險(xiǎn)公司后也將擁有更多的資金可以進(jìn)行資產(chǎn)配置，布局海外。 (21世紀(jì))