數(shù)據(jù)顯示，7天、14天這樣短平快的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量正逐步減少，取而代之的是3個(gè)月以上的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。11月12日，青島地區(qū)發(fā)售55款理財(cái)產(chǎn)品中，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了31款。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，充裕貨幣市場(chǎng)資金流動(dòng)性將保持至年底，理財(cái)收益不會(huì)出現(xiàn)明顯走高，建議市民選擇投資期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)鎖定收益。

中長(zhǎng)期產(chǎn)品占總數(shù)56%

11月12日，城市信報(bào)/信網(wǎng)記者查詢金牛理財(cái)網(wǎng)，數(shù)據(jù)顯示，青島地區(qū)共新發(fā)售55款理財(cái)產(chǎn)品。

55款產(chǎn)品中，投資期限在1個(gè)月之內(nèi)的僅有1款，來(lái)自青島銀行的一款非保本浮動(dòng)收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品，起投金額5萬(wàn)元，投資期限為31天，預(yù)期收益率為5.88%。

而在1～3個(gè)月內(nèi)產(chǎn)品有23款，幾乎全部來(lái)自青島銀行、齊魯銀行等城商行，恒豐銀行等外資銀行也發(fā)售了5款理財(cái)產(chǎn)品。23款產(chǎn)品中，僅有一款來(lái)自股份制銀行，是招商銀行的一款產(chǎn)品，起投門(mén)檻5萬(wàn)元，投資期限56天，預(yù)期收益率為5%。

在3～12個(gè)月內(nèi)和12個(gè)月以上產(chǎn)品有31款，占比56%，超過(guò)半數(shù)。最高預(yù)期收益率7% 兩款產(chǎn)品，均來(lái)自中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。值得注意的是，在1年以上理財(cái)產(chǎn)品僅有2款，均來(lái)自青島銀行，投資期限為367天，預(yù)期收益率分別為4.85%和4.75%。

根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)，今年的保本型固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品同去年相比，3個(gè)月以上期產(chǎn)品占比整體漲幅明顯，且有持續(xù)上升的趨勢(shì)。2013年，投資期限在3個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品占比長(zhǎng)期維持在40%以下，而從今年年中開(kāi)始，占比始終保持在40% 以上，且近期連續(xù)3個(gè)月呈現(xiàn)上升的態(tài)勢(shì)，與年初相比漲幅達(dá)10個(gè)百分點(diǎn)。

5% 收益仍是主流

在預(yù)期收益率方面，有兩款產(chǎn)品最高為7% ，均是來(lái)自張家港農(nóng)村商業(yè)銀行，其中一款保證收益型，投資期限364天，起投金額僅為5萬(wàn)元，對(duì)市民具有很大吸引力。不過(guò)鑒于該行在青島地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)過(guò)少，所以市民柜臺(tái)購(gòu)買存在一定難度。

來(lái)自青島銀行的一款理財(cái)產(chǎn)品，憑借6%的收益在收益排行榜上排第三位。39款產(chǎn)品預(yù)期收益率在5%～5.88%之間，可見(jiàn)5%收益仍是銀行理財(cái)產(chǎn)品主流。

低于5% 的收益產(chǎn)品共有7款，最低為4.35% ，是恒豐銀行的一款保證收益型產(chǎn)品。此外，還有4款產(chǎn)品未查詢到預(yù)期收益率。

根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)，銀行理財(cái)收益率呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，11月份發(fā)行產(chǎn)品的平均年化收益率為5.09%，而今年1月、2月產(chǎn)品收益率達(dá)到5.8% 、5.63%。而二、三季度的平均年化收益率分別5.25%和5.17%。

資金、監(jiān)管迫使銀行轉(zhuǎn)型

是什么原因?qū)е铝酥虚L(zhǎng)期銀行理財(cái)產(chǎn)品占比增加?

工商銀行延吉路支行理財(cái)經(jīng)理?xiàng)钇G分析認(rèn)為，今年以來(lái)市場(chǎng)資金比較充足，流動(dòng)性較為寬裕，導(dǎo)致銀行融資成本下降，理財(cái)產(chǎn)品的收益走低。一般情況下，收益低了，客戶極有可能放棄繼續(xù)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而投向其他投資方式。所以，在高收益理財(cái)產(chǎn)品屈指可數(shù)的情況下，為了盡可能留住大量理財(cái)資金，銀行就提高中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量。因?yàn)橹虚L(zhǎng)期產(chǎn)品期限長(zhǎng)，收益相對(duì)稍高，留住資金的概率較大。

此外，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，監(jiān)管層7月份出臺(tái)“35號(hào)文件”，明確指出“理財(cái)產(chǎn)品之間不得相互交易，不得相互調(diào)節(jié)收益”。所以，之前銀行發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品配置長(zhǎng)期資產(chǎn)，然后通過(guò)資金池實(shí)現(xiàn)期限錯(cuò)配，從而賺取其中的差價(jià)的運(yùn)作方式將被有效遏制，導(dǎo)致銀行轉(zhuǎn)向發(fā)行長(zhǎng)期產(chǎn)品。

選擇中長(zhǎng)期產(chǎn)品，鎖定收益

在銀行增發(fā)中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)收益率下調(diào)趨勢(shì)下，市民該如何配置資產(chǎn)，保值增值呢?

農(nóng)業(yè)銀行市南第三支行理財(cái)經(jīng)理高文哲預(yù)計(jì) ，未來(lái)中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量還會(huì)繼續(xù)上升，將成為理財(cái)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。而收益方面，在市場(chǎng)資金面比較充裕的大背景下，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)走低，高文哲建議市民趁早購(gòu)買長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，提前鎖定高收益。

高文哲解釋，在收益率走低態(tài)勢(shì)下，購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)面臨產(chǎn)品到期后 ，新一期的產(chǎn)品收益率低于上期產(chǎn)品收益率。如果購(gòu)買收益會(huì)有所減少，對(duì)市民不利，如果不買資金會(huì)閑置，等于變相的收益“縮水”。而投資長(zhǎng)期產(chǎn)品則可以盡量規(guī)避這種情況，在利率下滑的大趨勢(shì)下提前拿到相對(duì)高的收益率。

“此外，一般情況下，中長(zhǎng)期產(chǎn)品收益要高于短期理財(cái)產(chǎn)品，尤其是12個(gè)月以上 ，各家銀行收益其實(shí)相差不是很大。”高文哲說(shuō)。

城市信報(bào)/信網(wǎng)記者 王琦