從2014年11月至今,央行已多次降息,一年期存款基準(zhǔn)利率已下降至1.5%,而專家們認(rèn)為未來仍有降息空間。低利率時(shí)代來臨 。雖然說存錢是最安全的“籃子”,但收益率越來越低,難道就沒有能取得更高穩(wěn)健投資收益的其他渠道嗎?當(dāng)然有!

1 寶類產(chǎn)品

適合配置活期流動資金

“連續(xù)降息降準(zhǔn)對余額寶這類依靠同業(yè)拆借的息差進(jìn)行獲利的理財(cái)產(chǎn)品沖擊最大。”有理財(cái)師說。記者注意到,1月8日,余額寶的七日年化收益率已經(jīng)降至2.6810%。目前,寶類產(chǎn)品7日年化收益率跌入“2”時(shí)代,更多的在3% 的邊緣徘徊。2014年初6%以上的好時(shí)代,早就不在了。不過,寶類產(chǎn)品的利率仍然高于定期存款,而且余額寶尚沒有真正出現(xiàn)過投資風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)專家建議,2016年在規(guī)劃這部分配置時(shí),可以當(dāng)成活期現(xiàn)金來考慮。余額寶、貨幣市場基金這類產(chǎn)品適合作為現(xiàn)金管理工具,用于資金短期投資。雖然受降息影響,貨幣基金的收益率也在逐步下滑,但由于流動性方面的優(yōu)勢,貨幣基金依然是投資者現(xiàn)金管理工具的首選。

2 理財(cái)產(chǎn)品

盡量選擇中長期產(chǎn)品

對于缺乏專業(yè)投資技能的個(gè)人投資者來說,銀行理財(cái)仍是2016年較為穩(wěn)健的投資方式。

“購買中長期理財(cái)產(chǎn)品是目前最優(yōu)的策略配置,一般中長期理財(cái)收益高于短期理財(cái)收益,并且可提前鎖定高收益。”有銀行業(yè)人士表示,最近需要購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者,盡量選擇買中長期產(chǎn)品,可以不受后期產(chǎn)品收益下滑影響。

從流動性考慮,銀行開放式理財(cái)產(chǎn)品是種相對不錯的選擇。凈值型產(chǎn)品采用開放式管理,不設(shè)預(yù)期收益,非保本浮動,通常約定最短持有期,期滿后投資者可在產(chǎn)品每周或每月固定的開放期內(nèi)進(jìn)行申購、贖回,提升資金的流動性。當(dāng)流動性需求降低時(shí),也能方便地直接購買封閉式的理財(cái)產(chǎn)品,獲得更高的理財(cái)收益。

投資者應(yīng)如何選擇凈值型理財(cái)產(chǎn)品?理財(cái)師建議,投資者需重點(diǎn)關(guān)注該產(chǎn)品背后的資管團(tuán)隊(duì)實(shí)力,由于其通常會用一定比例的資金配置權(quán)益類資產(chǎn),可能實(shí)現(xiàn)超額回報(bào),但也需做好承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。凈值型理財(cái)產(chǎn)品除申購或認(rèn)購手續(xù)費(fèi)外,一般還需按合同約定繳納一定比例的托管費(fèi),簽訂合同時(shí)需留意超額收益的分配規(guī)則。

3 個(gè)人大額存單

收益率高，提前支取有優(yōu)惠

相比余額寶,大額可轉(zhuǎn)讓存單安全性更高,收益率也不錯,但變現(xiàn)能力相對差些,需要通過二級市場轉(zhuǎn)讓才能提前獲取現(xiàn)金。

今年6月,央行首次宣布金融機(jī)構(gòu)可面向企業(yè)和個(gè)人推出大額存單產(chǎn)品,個(gè)人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元。隨著存款利率上浮限制的取消,近期,一些銀行在“攬儲”壓力面前,新發(fā)行的企業(yè)與個(gè)人大額存單的利率都逐漸走高,有股份制銀行1年期利率在央行基準(zhǔn)利率1.5%的基礎(chǔ)上上浮了42%,達(dá)到了2.13%。

相比一般的存款及理財(cái)產(chǎn)品,大額存單具有安全性高、靈活性大、收益率高等優(yōu)勢。大額存單還可作為出國保證金開立存款證明,也可用作貸款抵押,這些功能是理財(cái)產(chǎn)品無法相比的 。

大額存單在提前支取方面還更有優(yōu)惠。定期存款提前支取利息只能按活期計(jì)息,而大額存單提前支取會給予分段式計(jì)息方式,可以保證較高的利息收益。“應(yīng)盡早利用較長期限的大額存單鎖定收益。”有理財(cái)經(jīng)理建議。

4 國債資金

最好3年至5年不動

“進(jìn)入降息通道,理財(cái)產(chǎn)品的收益也會不斷走低,對于習(xí)慣追求固定收益的投資者而言,可以選擇國債來提前鎖定利率風(fēng)險(xiǎn)。”理財(cái)師建議。

國債分兩類,一是可以在交易所交易的記賬式國債,二是不上市流通的儲蓄式國債,其中儲蓄式國債定期在銀行發(fā)售,利率相對較高,目前票面利率大約為4%,但購買相對困難,需要去銀行排隊(duì),往往一天就發(fā)售完畢;也可以通過網(wǎng)上銀行等渠道購買。

記賬式國債可以在二級市場交易,投資者可以在任何時(shí)候購買,但收益率也隨市場變化而變化,投資者可能面臨短期被套的風(fēng)險(xiǎn)。雖然說按照市場價(jià)購買記賬式國債,在持有到期后一定能夠獲得購買時(shí)的預(yù)期收益,但假如中間時(shí)間國債收益率上升,投資者想提前變現(xiàn)的話,就可能因?yàn)閲鴤鶅r(jià)格下跌而出現(xiàn)投資損失。

國債起點(diǎn)低,100元起投,一般各大銀行柜臺都有銷售。國債比銀行利息要高一些,國債還免利息稅。同時(shí),可以方便地通過市場交易變現(xiàn),等于是以活期的方式獲得定期的利息。不過,持有期越短收益率越低,但相對銀行定期存款的只要提前贖回就變成活期的條款還是有比較明顯的優(yōu)勢。

購買國債的資金最好保證是在3年到5年不會用到,避免提前支取帶來“損失”。

5 國債逆回購

貸款收息，適合短期資金充裕者

資金閑置,不妨通過國債逆回購享受一下較高的資金回報(bào),其優(yōu)點(diǎn)是安全、靈活,適合于短期資金充裕但隨時(shí)需要用錢的投資者。

國債逆回購是機(jī)構(gòu)用來借錢的一種工具。國債逆回購并不復(fù)雜,其實(shí)就是一種短期貸款,你把錢借給別人,獲得固定利息,別人拿國債作抵押,到期還本付息,基本沒風(fēng)險(xiǎn)。

國債逆回購借款利率由雙方通過交易所主機(jī)自主報(bào)價(jià)撮合成交,投資者自行申報(bào),買賣雙方撮合成交,過程很像是股票交易,只不過買家是資金借入方,數(shù)量為想要借入的資金量,價(jià)格代表年化收益率;賣方代表資金出借方,數(shù)量為想要借出的資金量,價(jià)格也是年化收益率。

如何操作?很簡單,用股票賬戶就能夠操作——打開股票交易系統(tǒng),點(diǎn)擊賣出,輸入代碼和交易數(shù)量,完成交易。門檻方面,深市1000元起,滬市10萬元起。費(fèi)用按照持有天數(shù)的不同,從0.001%～0.03%不等,國債一、二、三、四天回購傭金水平為10萬元一天一元,傭金很低。一般月末、季度末、年末,市場資金面緊張價(jià)格通常很高,尤其在這些時(shí)間點(diǎn)的周四,一般會超過10%,這個(gè)時(shí)候購買最劃算。[編輯：光影]