近日，有網(wǎng)友發(fā)帖抱怨其幾年前購(gòu)買的分紅險(xiǎn)，實(shí)際分紅與險(xiǎn)企提供的《紅利演示表》預(yù)示的數(shù)字相差甚多，感覺(jué)受了保險(xiǎn)公司的欺騙。

據(jù)網(wǎng)友稱，2009年他經(jīng)不住某人壽保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員游說(shuō)，購(gòu)買了一款兩全保險(xiǎn)(分紅型)，年交保費(fèi)1萬(wàn)余元，交費(fèi)期20年。根據(jù)險(xiǎn)企制作的《紅利演示表》，該產(chǎn)品每年分紅在5000元。而按照合同約定，保險(xiǎn)公司每年應(yīng)向投保人寄送分紅方案，但網(wǎng)友從未收到任何有關(guān)分紅的信息。直到前不久他決定退保，險(xiǎn)企才核算說(shuō)這幾年其分紅所得為1000多元。網(wǎng)友大為不滿，提出《紅利演示表》上的數(shù)字怎能與實(shí)際分紅相差十萬(wàn)八千里?就此質(zhì)疑險(xiǎn)企有意隱瞞經(jīng)營(yíng)狀況，利用虛假紅利引誘投保人上鉤。

近年來(lái)，分紅險(xiǎn)一直是保險(xiǎn)消費(fèi)投訴的"重災(zāi)區(qū)"，不夸張地說(shuō)，類似網(wǎng)友與保險(xiǎn)公司之間的糾紛，幾乎"隔三岔五"就在各地上演。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)公布的今年上半年保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴情況，前6個(gè)月投訴總量12417件，同比上升27.88%。從投訴險(xiǎn)種來(lái)看，分紅險(xiǎn)在人身險(xiǎn)投訴占比超過(guò)55%。那么，作為一種初衷是讓消費(fèi)者分享險(xiǎn)企更多經(jīng)營(yíng)盈余的產(chǎn)品，購(gòu)買分紅險(xiǎn)的投保人要注意哪些問(wèn)題，才能避免落入險(xiǎn)企"預(yù)先"設(shè)置的"陷阱"?紅利從哪里來(lái)

所謂分紅險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例，以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給投保人的一種人壽保險(xiǎn)。

近年來(lái)，各種分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品如雨后春筍般在市場(chǎng)上涌現(xiàn)。盡管名稱不同，保障內(nèi)容各有側(cè)重，但產(chǎn)品的紅利總是來(lái)源于三個(gè)方面:死差益、利差益、費(fèi)差益。其中，死差益是指實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低于產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率(即實(shí)際死亡人數(shù)少于預(yù)期時(shí)產(chǎn)生的盈余);利差益是指實(shí)際的投資收益高于產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)預(yù)期的投資收益所產(chǎn)生的盈余;費(fèi)差益是指險(xiǎn)企實(shí)際的營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用低于產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)預(yù)期的營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用所產(chǎn)生的盈余。

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士介紹，險(xiǎn)企厘定產(chǎn)品費(fèi)率時(shí)要考慮三個(gè)因素:預(yù)期死亡率、預(yù)期投資回報(bào)率、預(yù)期營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用。費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動(dòng)，但壽險(xiǎn)保單的保障期限往往長(zhǎng)達(dá)幾十年，如此漫長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，實(shí)際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實(shí)際情況好于預(yù)期，就會(huì)出現(xiàn)死差益、利差益和費(fèi)差益，綜合起來(lái)就是分紅險(xiǎn)賬戶的盈余。保險(xiǎn)公司根據(jù)每張分紅保單對(duì)該賬戶盈余的貢獻(xiàn)，按一定比例分配給投保人，這就是分紅險(xiǎn)的紅利。簡(jiǎn)單地說(shuō)，紅利來(lái)源于險(xiǎn)企實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況好于預(yù)期時(shí)所產(chǎn)生的盈余。

避開(kāi)三大誤區(qū)

弄清了紅利的來(lái)源，打算購(gòu)買分紅險(xiǎn)的消費(fèi)者接下來(lái)要掌握的就是避開(kāi)三大誤區(qū)。

紅利有"保底"

既然分紅險(xiǎn)的紅利來(lái)源于險(xiǎn)企實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況好于預(yù)期時(shí)所產(chǎn)生的盈余，那么只有當(dāng)實(shí)際情況發(fā)生后才能確定紅利，即紅利會(huì)隨著實(shí)際情況變化，有時(shí)甚至為零，事先任何關(guān)于紅利的演示、估計(jì)的數(shù)字都屬于假設(shè)。但在銷售過(guò)程中，某些業(yè)務(wù)員會(huì)把紅利說(shuō)成是有"保底"的，而且最高可達(dá)多少，這純屬一種誤導(dǎo)行為。而一些消費(fèi)者也會(huì)將險(xiǎn)企展示的《紅利演示表》上的產(chǎn)品預(yù)期分紅，錯(cuò)當(dāng)成屆時(shí)實(shí)際可以分得的紅利。不用說(shuō)，這同樣是缺乏對(duì)紅利的正確了解和充分的心理準(zhǔn)備所致。

投資收益率越高，分紅越多紅利不僅來(lái)源于利差益，還來(lái)源于死差益和費(fèi)差益。良好的投資收益固然能帶來(lái)較好的利差益，但若出現(xiàn)較大死差損和費(fèi)差損，綜合起來(lái)就可能抵消利差益。同時(shí)，對(duì)于投資收益率，投保人也要擦亮眼睛。有的年收益率是根據(jù)一個(gè)季度或更短時(shí)間的投資收益率推算出來(lái)，并不能反映險(xiǎn)企全年或更長(zhǎng)時(shí)間的投資收益能力。

紅利分得越多，產(chǎn)品越好不同的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品所分得的紅利多少，是不能簡(jiǎn)單加以比較的。分紅險(xiǎn)的利益由保證利益和不保證利益兩部分組成，有的產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)側(cè)重保證利益，紅利就有可能分得少。有的產(chǎn)品雖然紅利較多，但保證利益不高。因此，片面地關(guān)注紅利多少?zèng)]有實(shí)際意義。即使兩個(gè)人投保同一家險(xiǎn)企的同一款分紅產(chǎn)品，也有可能因?yàn)橥侗r(shí)間有先后、交費(fèi)方式不同，或發(fā)生過(guò)保單貸款等，造成對(duì)分紅保險(xiǎn)賬戶盈余的貢獻(xiàn)不同，最后分到的紅利就有可能不同。

三步選好產(chǎn)品

在掌握了需要避免的誤區(qū)后，投保人要做的就是理性購(gòu)買分紅險(xiǎn)。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士提示，消費(fèi)者可以分三步選擇合適的產(chǎn)品。

選擇財(cái)務(wù)穩(wěn)健，可以信賴的險(xiǎn)企

國(guó)外判斷險(xiǎn)企財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健的經(jīng)驗(yàn)是借鑒權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等給予其的財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)，這些獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有著嚴(yán)格的審核制度和經(jīng)驗(yàn)豐富的專家，能對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出全面、客觀、公正的評(píng)判。同時(shí)，由于分紅險(xiǎn)的死差和費(fèi)差是由險(xiǎn)企的核保能力和費(fèi)用控制能力決定，有的險(xiǎn)企核保嚴(yán)格，不但要體檢，還對(duì)高額保單進(jìn)行財(cái)務(wù)核保，這樣的公司就有可能為客戶提供長(zhǎng)期理想及穩(wěn)定的紅利分配。此外，根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，參加過(guò)專門的培訓(xùn)且通過(guò)考核的業(yè)務(wù)員方能銷售分紅保險(xiǎn)。有的險(xiǎn)企即在此基礎(chǔ)上，挑選道德優(yōu)良、業(yè)務(wù)能力過(guò)硬的業(yè)務(wù)員，授權(quán)其銷售分紅產(chǎn)品。消費(fèi)者可向險(xiǎn)企查詢，找到放心的業(yè)務(wù)員咨詢購(gòu)買產(chǎn)品。

根據(jù)自身實(shí)力及需求購(gòu)買產(chǎn)品

目前，0-50周歲的人士都可投保分紅險(xiǎn)，交費(fèi)方式有一次交清、年交、半年交、季交等。投保人可將保障期較長(zhǎng)、保障功能較強(qiáng)的產(chǎn)品作為主要選擇，畢竟分紅險(xiǎn)的主要功用還是保障。在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)自身需求選擇現(xiàn)金紅利、增值紅利、養(yǎng)老金紅利的產(chǎn)品。

做好長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備

由于分紅險(xiǎn)是長(zhǎng)期險(xiǎn)種，在考驗(yàn)險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)管理能力的同時(shí)，也要求投保人具備理性的投資心態(tài)，切忌盯著短期紅利，畢竟高回報(bào)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)。成熟的投保人可選擇有豐富經(jīng)驗(yàn)和被歷史證明的險(xiǎn)企，這樣面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，也對(duì)自己的資金做到了負(fù)責(zé)。