A股、期指雙雙大跌讓不少股民損失慘重。記者 張偉
本報1月19日訊(記者 喬秀峰) 1月19日,A 股遭遇近七年來最大的單日跌幅,股指期貨則遭遇上市5年以來的首次跌停。分析人士表示,期指IF1502合約已跌破上升楔形,后市下跌概率較大,預(yù)計保守的回調(diào)點位為3200點。
當(dāng)日,股指期貨早盤大幅低開超過6% 。盡管開盤后有小幅回升,收復(fù)了部分失地,但中午收盤前再度掉頭向下,并且跌勢愈演愈烈。至14時21分,期指主力合約IF1502、IF1503、IF1506全部以跌停收盤。
中大期貨青島營業(yè)部分析師黃新巖說:“不管是A股還是股指期貨,在經(jīng)歷了前期的上漲之后,巨大的獲利盤帶來獲利回吐的壓力,市場出現(xiàn)調(diào)整也在情理之中。只是在消息面的作用下,導(dǎo)致下跌有些令人心驚肉跳。”
從技術(shù)面來看,期指IF1502合約的上升楔形形態(tài)已破位,當(dāng)日的跳空低開大陰線預(yù)示著短期“M頂”已構(gòu)成。一般在上升行情后出現(xiàn)上升楔形,而后演變成反轉(zhuǎn)形態(tài)的概率較大。而一旦市場轉(zhuǎn)為跌勢,其下跌目標(biāo)大約相當(dāng)于楔形形態(tài)的高度。由于這一次楔形高度約為600點,因此上證指數(shù)開啟回調(diào)后,最終期指主力合約從3768點保守的回調(diào)位置是3200點。
“上證指數(shù)有測試3000點的理論依據(jù),而股指期貨跌停對于市場信心的打擊較大,加上滬深300股票又是本輪下跌重災(zāi)區(qū),因此不排除股指期貨跌幅大于大盤的可能,甚至出現(xiàn)基差擴(kuò)大的現(xiàn)象。”黃新巖說。
值得注意的是,期指多頭在跌停前并沒有出現(xiàn)大規(guī)避撤退,各合約總持倉不減反增。但跌停后,期指積壓的賣單卻不斷增加。截至收盤,各合約共計積壓了近2萬手賣單,其中僅IF1502上就有1.27萬手空單在跌停價位上未能成交。黃新巖說:“在IF1502跌停后,盤中也出現(xiàn)過空單集體平倉的局面。不過,顯然空頭動能仍未釋放完畢。因此,20日如果再出現(xiàn)低開,多頭遭遇強(qiáng)行平倉的壓力將會大增。”
■探訪
開盤就做空,掙了六萬多
■快訊
證監(jiān)會否認(rèn)打壓股市稱市場不宜過度解讀
本報1月19日訊 A股的大跌被認(rèn)為是管理層打壓股市,但證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸19日接受采訪時稱“這與事實不符”。
有記者問到:“上周五,證監(jiān)會通報券商融資類業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查情況,銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法(征求意見稿)》,同時央行貨幣政策司官員撰文稱要防止過度‘放水’。受這些因素影響,19日股市暴跌。請問,金融監(jiān)管部門是否有意聯(lián)合打壓股市?”
鄧舸回答:“周一股市跌幅較大,引起各方高度關(guān)注。你所提到的幾方面的情況,被市場解讀為監(jiān)管部門聯(lián)合打壓股市,這與事實不符。1月16日我會通報了45家證券公司融資類業(yè)務(wù)檢查情況。從檢查結(jié)果看,目前證券公司融資類業(yè)務(wù)運行平穩(wěn),整體風(fēng)險可控。對12家存在違規(guī)行為券商采取行政監(jiān)管措施,旨在保護(hù)投資者合法權(quán)益,促進(jìn)融資業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展,市場不宜做過度解讀。”
此外,鄧舸表示如果投資者以低于50萬元的門檻開立兩融賬戶,繼續(xù)按證監(jiān)會原有政策和規(guī)定執(zhí)行,不因為這一資產(chǎn)門檻而強(qiáng)行平倉。(卞宗正)
深交所稱今年推動“深港通”
本報1月19日訊 19日,深交所表示2015年將推動落實“深港通”。同日,香港交易所總裁李小加出席亞洲金融論壇時表示,深港通”一定是“滬港通”的升級版。
日前,深交所梳理明確全年工作重點,并作出上述表態(tài)。
李小加表示:“如果深港通未能于今年內(nèi)推出,將感到非常失望,但港交所會努力推動深港通在年內(nèi)推出。”(卞宗正)
由于股指期貨采用保證金交易,這意味著大批多單持倉面臨爆倉的風(fēng)險。按照目前交易所10%加上期貨公司3% 的保證金標(biāo)準(zhǔn)估算,其資金可放大至7.69倍。以一手IF1502持倉為例,其保證金約為14.3 萬元 ,19 日跌停價為3316.2點,下跌368.4點,這意味著一手IF1502單日浮虧就能達(dá)到11.05萬元。
不過,記者從島城多家期貨營業(yè)部了解到,島城投資者并未出現(xiàn)大范圍虧損的情況。“由于市場對周五券商違規(guī)的消息早有預(yù)期,所以在19日早上開盤后,多單便已早早平倉離場,全天來看,空單數(shù)量明顯增加。”南華期貨青島營業(yè)部負(fù)責(zé)人王遠(yuǎn)說。
而據(jù)黃新巖透露,有投資者甚至在19日通過空單實現(xiàn)大幅盈利。“上午開盤,就有一位客戶做了一手股指期貨IF1502合約空單,當(dāng)天的振幅達(dá)206點,一個點是300元,他這一手盈利就達(dá)到6萬多元,一天的收益率就接近50%。而如果有投資者上周五就買入了空單,那么他的收益率可能翻番。”他說
出現(xiàn)史上首個跌停后,股指期貨的未來將何去何從呢?
王遠(yuǎn)認(rèn)為,從大環(huán)境和大趨勢看,目前股市還是可以定義為上漲過程中的深幅調(diào)整行情,如果說就此斷定進(jìn)入漫漫熊市還為時尚早。
黃新巖也認(rèn)為,畢竟是首次出現(xiàn)跌停,市場存在反彈動力。“短期內(nèi),股指期貨操作上建議不要盲目殺跌,可以稍作觀望,預(yù)計市場在短期內(nèi)可能繼續(xù)出現(xiàn)寬幅震蕩行情,對于中小投資者還是少做多看,有一定經(jīng)驗的投資者建議關(guān)注IF1502合約在3200點~3400點能否形成。如果形成的話,可以在區(qū)間內(nèi)做短線操作,上破這個區(qū)間則重拾多頭思路,下破則預(yù)示調(diào)整還將繼續(xù)。” 記者 喬秀峰
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