2015年，國內(nèi)個人征信市場化的閘門正式開啟。

1月6日下午，央行在官網(wǎng)上發(fā)布了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等八家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時間為六個月。這意味著，這八家機(jī)構(gòu)或?qū)⒊蔀橹袊着虡I(yè)征信機(jī)構(gòu)。

目前，中國提供個人征信服務(wù)的“正規(guī)軍”只有央行征信中心及其下屬的上海資信公司。其中，征信中心作為央行直屬事業(yè)單位，專門負(fù)責(zé)我國企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)。

機(jī)構(gòu)需配套機(jī)制和系統(tǒng)

螞蟻金服芝麻信用副總經(jīng)理鄧一鳴表示：“這主要是針對2013年頒布的管理條例，希望市場化后大家都能合法合規(guī)，這背后需要一些配套的機(jī)制和系統(tǒng)。比如：用戶授權(quán)，數(shù)據(jù)采集，處理、產(chǎn)生報告、評級，異議處理等等。”

按照通知要求，包括芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司在內(nèi)的八家機(jī)構(gòu)，要嚴(yán)格按照《征信業(yè)管理條例》和《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》進(jìn)行準(zhǔn)備和完善，達(dá)到相關(guān)法律法規(guī)要求，切實(shí)做到依法合規(guī)。“對于一般企業(yè)而言，難度還是比較大的，如果沒有大量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，靠合作很難形成大的規(guī)模。美國也是最后只有三大征信局。”鄧一鳴對記者表示，“螞蟻金服也是以這么多年的信用機(jī)制實(shí)踐和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來做這個事情的，現(xiàn)在以及將來，阿里系的數(shù)據(jù)也只會是芝麻信用征信的一部分。”

不等于牌照發(fā)放

不過，央行的通知并不意味著牌照的發(fā)放，也不等于可以合格開展業(yè)務(wù)。“嚴(yán)格意義上不是牌照，我現(xiàn)在也沒看到文件的細(xì)則。”鄧一鳴稱。

“這幾家背景不同，有一直在做的，有新進(jìn)來玩的，美國也是有很多，只是全國性的大的就3家，其他的還有好幾百家，為這3家服務(wù)。”某知名商業(yè)征信機(jī)構(gòu)人士向《第一財經(jīng)日報》分析稱，“我個人感覺說監(jiān)管不是說鼓勵市場行為，這不像是支付，已經(jīng)太多，需要監(jiān)管;目前，信用市場需要鼓勵，共建誠信社會。監(jiān)管應(yīng)該更關(guān)注用戶的反應(yīng)，要注重用戶隱私和信用這把雙刃劍。”

螞蟻金服首席信用數(shù)據(jù)科學(xué)家俞吳杰說：“互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展給個人征信行業(yè)帶來了跳躍式的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)活動的普及，用戶各類行為數(shù)據(jù)的獲取變得更為容易，更為及時，更為全面。因此，相比傳統(tǒng)征信行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)涉及范圍更廣，種類更多，實(shí)效性更強(qiáng)。”

俞吳杰介紹，整體而言，中國信用，尤其是個人信用，個人征信還是起步階段，目前中國相關(guān)法律法規(guī)正在逐步健全，《征信業(yè)管理條例》是首部把征信業(yè)務(wù)的定義、參與主體等全部描述得比較清楚的法規(guī)。 (一財)

與央行征信中心的區(qū)別

目前，中國提供個人征信服務(wù)的“正規(guī)軍”只有央行征信中心及其下屬的上海資信公司。截至2014年10月底，征信系統(tǒng)收錄1963萬戶企業(yè)及其他組織和8.5億自然人信用信息。2014年前10個月，企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的查詢量就分別達(dá)到8398萬次和3.27億次。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，培育社會征信機(jī)構(gòu)，是貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)社會信用體系建設(shè)、建立健全社會征信體系等一系列方針政策的重要舉措，對于規(guī)范發(fā)展征信市場、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有積極意義。

那從功能來說，央行征信中心可以給個人提供征信報告，那么上述商業(yè)機(jī)構(gòu)提供的個人征信業(yè)務(wù)又涉及什么呢?央行征信中心和商業(yè)機(jī)構(gòu)征信服務(wù)方面有什么不同呢?“個人征信中心很多年了，但是沒有真正影響老百姓的生活，兩者從本質(zhì)來說是一樣的，不外乎也是報告和評級。鵬元也算歷史很久的征信機(jī)構(gòu)了，只是地域?qū)傩赃^重，這也看出征信的門檻不低。”業(yè)內(nèi)人士表示，“央行征信中心和商業(yè)機(jī)構(gòu)征信暫時沒有關(guān)系，但這也看未來各方的開放態(tài)度。只能說更看好開放后的征信市場，百花齊放，拭目以待吧。”

籌建期限將至 首批民營銀行“快馬加鞭”

去年三月份，國務(wù)院批準(zhǔn)五個民營銀行試點(diǎn)方案。去年7月份，銀監(jiān)會首先批準(zhǔn)深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等三家民營銀行的籌建申請，隨后又在去年9月份批準(zhǔn)成立浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行。按照銀監(jiān)會文件，籌建工作應(yīng)自批復(fù)之日起六個月內(nèi)完成，并按照有關(guān)規(guī)定和程序向銀監(jiān)局提出開業(yè)申請。本月下旬是首批獲批的三家銀行的籌建截止期限，而目前，僅深圳前海微眾銀行宣布官網(wǎng)正式上線，實(shí)現(xiàn)真正落地，其余獲批籌建仍沒有公布開業(yè)時間表。

去年年底，《存款保險條例(征求意見稿)》正式向社會公開征求意見。這一制度將為后續(xù)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、存款利率上限放開在內(nèi)的改革措施鋪平道路，推動金融改革走向縱深。對于民營銀行發(fā)展，自然也具有重大意義。

前海微眾率先完成落地

去年年末，由互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊作為第一大股東的深圳前海微眾銀行股份有限公司官網(wǎng)正式上線，域名為“webank.com”，記者瀏覽該行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，有別于傳統(tǒng)銀行官網(wǎng)，該行官網(wǎng)頁面展現(xiàn)狀態(tài)較為簡潔，手機(jī)二維碼占據(jù)了大半個頁面。

作為第一個實(shí)質(zhì)落地的民營銀行，自然也受到了更多的關(guān)注。

特別值得注意的是，深圳前海微眾銀行發(fā)放的第一筆貸款，貸款人為一名貨車司機(jī)，貸款金額為3.5萬元。銀行人士表示，一般來說，銀行流程為借款人向貸款行提出貸款申請，并提交相關(guān)貸款資料，銀行受理申請，并對貸款資料進(jìn)行審查、審批，通過銀行審批后，雙方簽訂貸款合同，銀行發(fā)放貸款，這一過程至少要兩天左右。

而微眾銀行的流程則要簡化很多。貸款人拿起手機(jī)，把攝像頭對準(zhǔn)臉部，很快軟件系統(tǒng)識別出身份，并與公安部身份數(shù)據(jù)匹配成功。而在“刷臉”認(rèn)證的同時，通過社交媒體等大數(shù)據(jù)分析，軟件將對貸款人的信用進(jìn)行評定，從而計算出貸款金額。“我們的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，匯集了40萬億條數(shù)據(jù)信息，因此我們不需要調(diào)查信用、上門擔(dān)保，整個服務(wù)完全依托于互聯(lián)網(wǎng)，省下的人力成本又全部返還給企業(yè)”，微眾銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

另兩家銀行低調(diào)籌備

銀監(jiān)會文件明確，首批民營銀行的籌建工作應(yīng)自批復(fù)之日起六個月內(nèi)完成，并按照有關(guān)規(guī)定和程序向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提出開業(yè)申請。如未能按期完成籌建，應(yīng)在籌建期限屆滿前一個月向銀監(jiān)會提交籌建延期報告。籌建延期不得超過一次，最長期限為三個月。逾期未提交開業(yè)申請的，籌建批準(zhǔn)文件失效。在首次獲批的三家民營銀行中，溫州民商銀行和天津金城銀行將在本月下旬迎來六個月期限屆滿。

根據(jù)銀監(jiān)會資料，溫州民商銀行擬注冊資本金20億元，正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)兩家民企為主發(fā)起人，出資占比分別為29%和20%。剩余的51%股份，將向溫州優(yōu)質(zhì)企業(yè)募集。主發(fā)起人正泰集團(tuán)在去年12月中旬表示，目前正在緊鑼密鼓地籌備中，具體開業(yè)時間還在討論，不方便透露。不過，溫州民商銀行在人員配置等方面已經(jīng)做好了前期準(zhǔn)備。有知情人士透露，民商銀行可能將在本月中下旬開門迎客。

天津金城銀行則更加低調(diào)，鮮有消息流出。不過記者發(fā)現(xiàn)，去年12月26日，天津金城銀行較為高調(diào)地刊發(fā)了招聘廣告。招聘職位包括總行營業(yè)部下屬團(tuán)隊負(fù)責(zé)人、會計主管崗位、綜合柜員崗位、對公和零售業(yè)務(wù)經(jīng)理崗位等20多個主管崗位。

讓人頗感意外的是，在其他兩家銀行的領(lǐng)導(dǎo)班子已經(jīng)基本確定的情況下，唯獨(dú)金城銀行仍猶抱琵琶，這也讓人揣測，金城銀行是否能在截止日期前完成籌建。

金城銀行籌備組組長，即華北集團(tuán)執(zhí)行總裁崔莉培表示，金城銀行前期會以服務(wù)中小微企業(yè)和科技型企業(yè)為主，但隨著銀行規(guī)模的壯大及信譽(yù)度的提升，未來也會考慮大企業(yè)的融資需求。

對于天津金城銀行首先定位于中小微企業(yè)和科技型企業(yè)的對公業(yè)務(wù)，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，這與近年來越來越多的高科技企業(yè)進(jìn)駐天津有關(guān)，這些高投入、高風(fēng)險、輕資產(chǎn)的企業(yè)需要更為專業(yè)、針對性的金融服務(wù)。 (證日)

第1財金專訊 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)施備案管理后，上交所首單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“銀河金匯-瀚華小貸資產(chǎn)支持專項計劃1號”日前完成募集，標(biāo)志著證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)“備案制時代”正式開啟，小額貸款公司有望借道資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開拓更大發(fā)展空間。

該產(chǎn)品由銀河證券擔(dān)任財務(wù)顧問及銷售機(jī)構(gòu)，銀河證券子公司銀河金匯資產(chǎn)管理公司擔(dān)任管理人，招商銀行重慶分行擔(dān)任托管機(jī)構(gòu)，已于2014年12月30日完成募集設(shè)立工作。

據(jù)悉，“銀河金匯-瀚華小貸資產(chǎn)支持專項計劃1號”為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)辦法修訂，備案制實(shí)施后上交所首單小貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，擬在上交所固定收益平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和交易。

銀河證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，該產(chǎn)品是瀚華系小貸公司，重慶市小額貸款有限公司發(fā)行的第一支結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品，募集資金總規(guī)模5億元，其中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券4.75億元，次級資產(chǎn)支持證券0.25億元。上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司給予優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券AA+評級。

內(nèi)部增信上，產(chǎn)品設(shè)置了優(yōu)先與次級分層、本息保障倍數(shù)設(shè)計、10%以上的超額利差、產(chǎn)品提前償還信用觸發(fā)機(jī)制等;外部增信上，瀚華擔(dān)保公司將為優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券提供全額擔(dān)保，進(jìn)一步降低投資風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在當(dāng)前激發(fā)市場主體創(chuàng)新活力、鼓勵創(chuàng)業(yè)、引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，借道資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，小額貸款公司可盤活存量資產(chǎn)、擴(kuò)大杠桿比例、降低資金使用成本。 (上證)

地方版P2P監(jiān)管辦法落地

強(qiáng)調(diào)高管金融從業(yè)經(jīng)驗

第1財金專訊 伴隨著網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險日益暴露，不少地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和規(guī)范性指導(dǎo)意見相繼落地。

記者日前注意到，湖北省近日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)的意見》，將參照民間融資登記服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)定對網(wǎng)貸平臺進(jìn)行規(guī)范，明確平臺中介性質(zhì)，嚴(yán)禁平臺本身提供擔(dān)保。同時該意見對網(wǎng)貸平臺高管的資質(zhì)也作了具體要求，其中高管需有3年以上在金融行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗。

一邊是網(wǎng)貸問題平臺增多，一邊則是各類資本不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，加速網(wǎng)貸行業(yè)布局。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，2014年網(wǎng)貸行業(yè)獲得風(fēng)投青睞的平臺多達(dá)29家，其中上市公司、國資國企入股的平臺為17家，銀行背景的平臺達(dá)12家，越來越多的“正規(guī)軍”開始涉足P2P網(wǎng)貸。

“銀行系、國資系、上市系背景平臺的紛紛加入，一方面提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，加劇行業(yè)內(nèi)競爭，使得未來草根民營平臺進(jìn)入變得更為困難;另一方面也促進(jìn)了行業(yè)發(fā)展，使得行業(yè)整體更加合規(guī)和有序。預(yù)計2015年仍將有一大批背景實(shí)力強(qiáng)大的新平臺上線，P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，同時由于這些平臺較低的利率水平將使行業(yè)未來整體綜合收益率水平繼續(xù)下調(diào)，借款端利息也會相應(yīng)下降。”網(wǎng)貸之家方面人士分析指出。

愛投資戰(zhàn)略發(fā)展副總裁鈕馨蓓在接受記者采訪時指出，2015年網(wǎng)貸行業(yè)將從火爆但混亂的現(xiàn)狀過渡到理性和監(jiān)管趨嚴(yán)的局面，最大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇都是來自于行業(yè)的不斷規(guī)范以及監(jiān)管的到來。從目前管理層的表態(tài)來看，管理層對互聯(lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)貸行業(yè)是寄予厚望的，適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策落地將會帶動法律、征信、銀行等基礎(chǔ)設(shè)施向P2P行業(yè)開放，給整個行業(yè)行業(yè)帶來一次新的洗禮和機(jī)遇。

業(yè)內(nèi)人士分析，P2P將在2015年涌現(xiàn)更多的新模式，P2P將走向大資產(chǎn)管理范疇，圍繞P2P為核心的資產(chǎn)生態(tài)鏈將逐步形成。同時，也期盼監(jiān)管政策能夠早日落地。 (每經(jīng))