原標(biāo)題：大額存單3年期緊俏5年期難覓

近期，“銀行停發(fā)3年期、5年期大額存單”等話題頻頻登上熱搜。記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，多家銀行手機(jī)銀行上的大額存單欄已不見5年期產(chǎn)品，3年期也成稀缺產(chǎn)品。另外，大額存單利率接近定期存款利率。受訪專家普遍認(rèn)為，調(diào)整大額存單產(chǎn)品供應(yīng)意在降低負(fù)債成本。在銀行業(yè)凈息差不斷縮窄的情況下，銀行需要采取多種方式降低負(fù)債成本，保持合理息差。記者還發(fā)現(xiàn)，在銀行存款利率下行、長(zhǎng)期限大額存單“隱退”的背景下，四月發(fā)行的國(guó)債成為“搶手貨”，上線瞬間被搶購(gòu)一空。

市場(chǎng)現(xiàn)象:

多家銀行難覓5年期大額存單

大額存單因其穩(wěn)健和收益較定期存款高的特點(diǎn)，一直以來是銀行吸儲(chǔ)的“利器”，同時(shí)也頗受穩(wěn)健投資者的青睞。然而，近期“銀行停發(fā)3年期、5年期大額存單”等話題引市場(chǎng)關(guān)注。

近日，記者登錄招商銀行手機(jī)銀行進(jìn)入“大額存單”一欄看到，目前在售的大額存單產(chǎn)品只有1個(gè)月期、3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期，對(duì)應(yīng)的利率分別為1.65%、1.70%、1.90%、2.00%、2.15%，的確已看不見3年期、5年期的大額存單產(chǎn)品信息。然而記者卻在“定期存款”中的“整存整取”一欄發(fā)現(xiàn)，該行依然有3年期、5年期產(chǎn)品，其中3年期年利率為1.95%、5年期年利率為2.00%，均低于2年期的年利率2.15%。

記者查詢其他銀行手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn)，中長(zhǎng)期的產(chǎn)品同樣難覓蹤影。興業(yè)銀行手機(jī)銀行顯示，該行在售產(chǎn)品分別為3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期和3年期的大額存單，5年期大額存單沒有在售；而中信銀行手機(jī)銀行上，只顯示了3個(gè)月期、6個(gè)月期和1年期的大額存單，沒有1年期以上的大額存單。

國(guó)有大行方面，在工商銀行手機(jī)銀行，大額存單一欄里在售1個(gè)月至3年不等的大額存單產(chǎn)品，利率從1.5%至2.35%不等，各期限產(chǎn)品基本均有額度，除了2024年第二期3年期大額存單需要300萬元起存外，其他產(chǎn)品均為20萬元起存。中國(guó)銀行和建設(shè)銀行手機(jī)銀行依然提供3年期大額存單，均為20萬元起存，利率為2.35%，5年期大額存單同樣缺席。

實(shí)地調(diào)查:

大額存單利率已無明顯優(yōu)勢(shì)

記者走訪了島城的幾家銀行了解到，5年期大額存單的確難以尋覓，3年期及以下的存單依然存在，只是每家銀行的購(gòu)買難易程度不同。記者在走訪中還發(fā)現(xiàn)，近期的大額存單利率與定期存款的利率相近，已沒有明顯的優(yōu)勢(shì)。

“現(xiàn)在5年期的沒有額度了，3年期的利率2.35%，還可以買。”市南區(qū)一家工商銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者。而在市南區(qū)的另一家股份制銀行的大廳里，記者看到該行的大額存單公示欄里公示了1個(gè)月期至3年期的產(chǎn)品，利率從1.5%到2.35%不等。

在香港西路上的一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理同樣表示沒有5年期的大額存單，“3年期的需要預(yù)約，利率在2.55%~2.6%之間，得看情況而定。”她還表示目前大額存單比較“雞肋”，除了能鎖定收益外，基本沒有什么優(yōu)勢(shì)了。“現(xiàn)在越來越多的投資者舍棄了大額存單轉(zhuǎn)投能鎖定長(zhǎng)期收益的保險(xiǎn)了，因?yàn)槟壳氨ｋU(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)更明顯。”

正如上述理財(cái)經(jīng)理所言，記者走訪中發(fā)現(xiàn)，各家銀行所公示的大額存單的利率與定期存款的利率非常接近，在上述香港西路上的股份制銀行里，1年期的定期存款(1000元起投)利率為1.95%，1年期的大額存單利率為2%，相差僅0.05%。以20萬元為例，一年下來，存大額存單只比定期存款多收益100元。

原因分析:

銀行凈息差持續(xù)承壓是主因

大額存單是商業(yè)銀行為個(gè)人和企業(yè)客戶提供的一種存款產(chǎn)品，起存門檻較高，一般為20萬元或30萬元起不等。盡管存期較長(zhǎng)，但很多大額存單可以在到期前轉(zhuǎn)讓，具有較好的流動(dòng)性。同時(shí)，大額存單安全性較高，作為商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品，其本金和利息的支付受國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的保護(hù)，受到不少投資者青睞。

在多數(shù)市場(chǎng)人士看來，銀行紛紛將中長(zhǎng)期限的大額存單下架，主要因?yàn)榻陙磴y行凈息差持續(xù)承壓。特別是當(dāng)前客戶存款的意愿依然較強(qiáng)，雖然銀行流動(dòng)性相對(duì)充裕，但在資產(chǎn)端投放相對(duì)乏力的情況下，將成本較高的中長(zhǎng)期定期存款或存單壓降有利于管理凈息差。

在多數(shù)銀行的財(cái)報(bào)中也體現(xiàn)了這一點(diǎn)。具體來看，在2023年年報(bào)上，招商銀行凈息差為2.15%，比上年下降了25個(gè)基點(diǎn)。據(jù)2023年相關(guān)年報(bào)顯示，6家國(guó)有大行的凈息差均有所下降，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行凈息差也分別較上年下降了31個(gè)、31個(gè)、30個(gè)、16個(gè)、20個(gè)、19個(gè)基點(diǎn)。其中郵儲(chǔ)銀行的凈息差繼續(xù)保持在2.00%以上，其余五大行的凈息差均不高于1.70%。

從行業(yè)情況來看，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，商業(yè)銀行的凈息差為1.69%，首次低于1.70%，較2023年前三季度下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)，其中國(guó)有大行的凈息差降至1.62%。

而息差收窄，依然是銀行高管們?cè)跇I(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上共同探討的問題。例如，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張毅曾表示，展望2024年，凈息差仍將面臨較大的壓力。在負(fù)債端，該行將持續(xù)推動(dòng)負(fù)債成本下降，促進(jìn)低成本結(jié)算類資金的占比不斷上升。同時(shí)，對(duì)高成本的存款壓降力度加大，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、三年期以上的大額存單等。民生銀行副行長(zhǎng)兼董秘李彬也在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，目前整體的存款成本相對(duì)較高，要努力拓寬低成本穩(wěn)定資金來源。

在多數(shù)專家看來，今年對(duì)銀行業(yè)而言，壓降高息存款規(guī)模、繼續(xù)降低存款利率仍將是“主旋律”。光大金融市場(chǎng)部宏觀組研究員周茂華表示，“只要目前銀行負(fù)債成本及凈息差壓力不減，銀行仍有動(dòng)力主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，部分高息存款產(chǎn)品發(fā)行將控制在較低水平。”

此外，開源證券分析師劉呈祥預(yù)計(jì)銀行將主動(dòng)調(diào)結(jié)構(gòu)，縮短存款久期、壓降高定價(jià)存款占比。“2023年以來，中小銀行持續(xù)壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，同期限大額存單和定期存款的利差逐漸收窄，銀行對(duì)高定價(jià)存款的偏好程度不斷下降。”

相關(guān)新聞:

儲(chǔ)蓄國(guó)債線上額度“秒光”

在銀行存款利率下行、長(zhǎng)期限大額存單“隱退”的情況下，國(guó)債產(chǎn)品再次成為投資理財(cái)?shù)臒衢T選項(xiàng)。根據(jù)財(cái)政部官網(wǎng)信息，4月10日至19日，2024年儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)第一期和第二期正式發(fā)行，均為固定利率、固定期限品種，最大發(fā)行額合計(jì)450億元。比去年10月發(fā)行的兩期儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)最大發(fā)行總額380億元，增加了70億元。然而，在社交媒體上，有不少網(wǎng)友發(fā)帖表示“根本搶不到”，也有少部分網(wǎng)友吐槽，“能搶到國(guó)債真不容易”。

“還沒到時(shí)間我就進(jìn)入APP等著搶，開始一直進(jìn)不去，等進(jìn)去了卻顯示‘額度不足’了。”市南區(qū)的張女士向記者講述了她在一國(guó)有銀行搶購(gòu)國(guó)債的經(jīng)歷。

“國(guó)債八點(diǎn)半開售，當(dāng)天八點(diǎn)剛過，就有不少人來門口等著了，這期國(guó)債線上線下均有發(fā)售額度，有些有經(jīng)驗(yàn)的客戶就會(huì)選擇來行里買，搶不到線上的還可以搶線下的。”市南區(qū)一招商銀行的客戶經(jīng)理告訴記者，線下雖然沒有線上這么快，但是依然很搶手，基本上半個(gè)小時(shí)就搶沒了。

至于搶手的原因，張女士告訴記者，相較于定期存款，儲(chǔ)蓄國(guó)債還具有投資門檻較低、按年或一次性付息、利息收入免征個(gè)人所得稅等優(yōu)勢(shì)。“雖然利息不高，但最新一期發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)利率水平目前較國(guó)有銀行定期存款仍有一定優(yōu)勢(shì)，再就是一直買，已經(jīng)成為習(xí)慣了。”她說。

“首先，國(guó)債的穩(wěn)定性比較高，客戶相對(duì)比較信任國(guó)債。其次，近期利率下調(diào)，與銀行存款相比，國(guó)債的收益率相對(duì)較高。”上述招商銀行的客戶經(jīng)理告訴記者。

“近年來儲(chǔ)蓄存款尤其是定期存款利率下行明顯，儲(chǔ)蓄國(guó)債能較好兼顧收益和流動(dòng)性需求，導(dǎo)致部分投資者進(jìn)行一定儲(chǔ)蓄替代，進(jìn)行多元化資產(chǎn)組合。此外，部分居民對(duì)未來存款利率下行仍有一定預(yù)期。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，儲(chǔ)蓄國(guó)債按年付息，提前支取靈活，分段計(jì)息，避免普通存款提前支取面臨的利息損失，儲(chǔ)蓄國(guó)債還享受一定的稅收優(yōu)惠。

文/半島全媒體記者　姚文嵩