原標題：千億級!青島地鐵繪上市新藍圖

文/圖　半島全媒體記者　郭振亮　呂華

用400億撬動2000億、青島地鐵青島造、打造青島本土軌道交通千億級產業鏈、入列金融發展“國家隊”……一系列大手筆新舉措,成為青島地鐵布局資本運作新賽道的良好開局,在新風口下,青島地鐵擬以“訂單換股份、場景促技術、投資聚產業、流量變效益、資產資本化”五種商業運營和資本運作模式,努力擴展“朋友圈”,構建“十四五”上市新藍圖,實現旗下上市公司數量3～5家的目標;創新性運用現代化管理手段和資本運作能力,青島地鐵正在從城軌建設、運營等相對傳統單一的發展模式逐步向多元化經營發展,成為集城市軌道交通投融資、建設、運營、資源經營與開發為一體的服務提供商,努力建設世界一流地鐵,爭做一流城市投資建設運營商,為城市高質量發展賦能。

■朋友圈

中小企業變行業“頭部”

地鐵入資帶來爆發式增長

“青島地鐵入資極大地提升了企業競爭力和市場影響力,助推企業業績實現爆發式增長。”作為青島專精特新及隱形冠軍企業,青島博寧福田通道設備股份有限公司總經理夏繼禹用“煥然一新”四個字作為引入青島地鐵戰略合作后跨越式發展的概括。在青島地鐵“以場景促技術,用資金助騰飛”發展理念的指引下,博寧福田得以利用地鐵豐富場景賦能,實現企業新業務拓展和新技術應用,加速打造弱電總包競爭能力。青島地鐵的背書將加速推動博寧福田上市進程,公司目前已啟動上市進程,計劃實現2025年主板上市。

與博寧福田一樣,作為青島地鐵集團首次以科技成果轉化為股權落地的高科技產業公司,青島國科智維科技有限公司總經理楊維對于地鐵的賦能充滿信心:“依托國企股東背景,增信后獲取更多資源及產品銷售優勢,同時共享商業資源。公司也將立足于解決青島地鐵在實際運營中對于降本增效的需求,同時針對軌道交通工務智慧運維方面布局,為青島地鐵建設國內一流地鐵貢獻力量,通過青島國科智維的市場化運營,為青島地鐵帶來豐盈的股權收益。”

選擇與青島地鐵攜手合作,不僅能保留企業原有創新能力和市場活力,還將極大促進企業提升治理水平,為企業早日上市鋪平道路。

“待青島地鐵集團成為我司的股東后,在股東單位的支持下,將充分發揮我們在軌道減振降噪領域的研發和創新能力,以多樣的、性價比最高的減振降噪技術,服務青島地鐵建設。”青島科而泰環境控制技術有限公司執行董事尹學軍告訴記者。

青島地鐵集團黨委委員、副總經理劉富華介紹說:“我們合作的方式有很多,訂單換股份、場景促技術、投資聚產業、流量變效益、資產資本化,這些商業運營和資本運作模式都可以運用,在攜手共同做大做強青島市軌道交通產業的同時,作為青島地鐵的合作伙伴,企業本身在資金、研發、市場拓展等方面也得到了極大提升,其中不乏中小企業一躍發展成頭部企業的典范。雙方實現合作共建、互利共贏的深層次合作,真正做到了美美與共。”

■地鐵圈

多種模式相結合

實現多層次上市計劃

當前,青島地鐵集團旗下有多個已混改企業和待混改資源,擬通過混改使企業具備市場競爭力,逐步邁向上市目標。

青島地鐵集團黨委委員、副總經理劉富華介紹說:“2021年,青島地鐵與中瑞數科共同出資設立了混改企業——青島青鐵數字科技研究院有限公司,公司定位是為青島地鐵各業務領域全方位數字化升級提供強力支撐。此外,青島青鐵物業管理發展有限公司是地鐵集團旗下重要全資子企業,未來,將加強與業內頭部企業合作,引入戰略投資者,成為混改企業,通過交叉持股方式,實現資本化運作,具備與同行業上市公司競爭的能力,致力成為全市最大、服務質量最優的物業管理公司。”

對于混改企業上市,青島地鐵以“三化兩型”為原則,聚焦市場化、資本化、效益化方向,塑造創新型、平臺型企業,通過自主孵化培育上市資源、收并購產業鏈獨角獸和瞪羚企業、引入戰略合作伙伴等多種模式相結合實施多層次上市計劃,力爭至“十四五”末,實現旗下上市公司數量3～5家的目標。

針對企業上市的進程,劉富華介紹說:“依據集團制定的戰略目標,我們正在進行分解任務,而且近期已經形成了上市計劃白皮書,這里面有一個可操作性的行動方案,包含了產業布局、主營業務方向、規模等內容。目前正在談的還有40多個項目,我們將在其中精選出三到五家企業進行上市。”

■產業圈

用400億撬動2000億

布局產業集群“內循環”

青島地鐵集團黨委書記、董事長張建剛介紹說:“‘十四五’期間,全市地鐵建設預計完成投資1100億元,再加上地鐵TOD的1000億,以地方政府財政的400億撬動了2000億的資金規模。”

據介紹,青島地鐵還在不斷尋找此前集團未涉足的新領域、新業務進行投資,補上產業鏈斷點,暢通內循環。青島地鐵直指“國內領先、國際一流的軌道交通產業集群”,為青島打造千億級軌道交通產業鏈。

“千億級的場景和訂單是地鐵最頂級的資源,我們將把這些場景和訂單拿出來,與高水平科研院所、研發團隊、科技企業合作技術創新。”張建剛說。

據介紹,青島地鐵與上海富欣在青島組建合資公司,充分利用青島地鐵在青島本地的資源和場景優勢,充分發揮上海富欣在自主化研發和創新項目實施上的特長,協作推進TACS在青島地鐵6號線以及三期規劃線路的工程應用,形成示范效應,驅動系統迭代優化,在青島建立起自主可控、主導發展的TACS裝備技術鏈和產業鏈,為中國城軌裝備“走出去”提供有力保障。預計未來五年內進入上市培育期,將承接5條地鐵線路的TACS系統建設,擴大業務規模,創造15～20億元的項目收入,逐步具備上市條件。在進一步鍛造產業鏈長板的過程中,青島地鐵通過訂單換股份、場景促技術、投資聚產業等方式將軌道交通產業尤其是創新性、引領性的企業聚集到青島,形成產業聚合優勢,增強青島軌道交通產業厚度,培育一批獨角獸企業和頭部企業。

同時,為服務地鐵建設三期規劃,青島地鐵集團成立青島市地鐵規劃設計院有限公司;青鐵置業公司以地鐵集團五大發展賽道為指引,至2025年將推動15至20個TOD示范項目全面落地,實現總資產規模千億級、投資千億級“兩個千億”目標,全力打造宜居宜業環境的城市運營商;入股光大國際,共享了保險經紀業務牌照,解決了應用場景估值難的問題;地鐵集團還發起設立了一支聚焦于軌道交通產業的股權投資基金,以豐富投資工具,促進投資業務發展;投資成立金浦基金,以2億元出資撬動基金整體3.4億元投資于軌道交通行業,通過緊密圍繞主業進行投資,聚攏產業鏈優質公司、形成產業集群,促進新設備、新材料和新技術在地鐵場景的應用。

■資本圈

實現戰略加財務投資

入列金融發展“國家隊”

為給青島軌道交通產業鏈和地鐵三期建設提供更全面的金融服務支持,青島地鐵不斷豐富金融業務的品類。承接青島市重大戰略投資,青島地鐵參股中路保險,取得保險牌照,通過增資進一步放大了國有資本功能,更好發揮保險牌照在青島市城市發展、經濟發展中起到的保障作用,有效實現產融結合;1元入股類金融咨詢公司,保障年回報率不低于對應股權比例投資額8%的保底回報,提升集團的金融市場服務能力,拓寬集團金融運作能力,助推金融全牌照戰略的逐步實現。

近期,青島地鐵在資本市場再有新作為——參股上海票交所,躋身國家金融發展前沿。青島地鐵發揮票據結算優勢,集團通過參股形式成為國家唯一法定票據交易平臺上海票交所的首家直投企業股東,高效迅速完成優質項目的投資落地。地鐵集團在票交所加速發展初期參股,實現戰略加財務投資,該項目標志著地鐵集團進入“國家隊”的行列,具有里程碑意義。該集團通過躋身國家金融發展前沿,也迅速提升青島市在國內金融行業的形象和地位。

未來,青島地鐵將儲備銀行授信,筑牢地鐵資金基石;優化資金結構,實現最低成本融資;完善資金安全管理制度,全周期、全鏈條保障資金安全,維護好集團AAA信用評級,做強地鐵集團,做大地鐵產業。