原標題：信貸額度“鬧饑荒”，銀行如何為新增貸款“騰地方”

“額度緊張”、“額度已用完”??近日，當《國際金融報》記者以消費者的身份向一些銀行咨詢貸款時，總是從貸款經理口中聽到類似的回復。離2018年還有兩個多月的時間，但不少銀行的信貸額度已開始“鬧饑荒”。

不過，面對如此窘境，大多銀行正在積極尋找新出路，騰挪信貸規模，為新增貸款“騰地方”。

部分銀行熱衷“消額度”

今年年初以來，實體經濟繼續回暖，投資需求有所復蘇，尤其是房地產投資依然呈現較旺盛的態勢，新增融資需求較高，由此，商業銀行的信貸額度也呈現持續緊張態勢。

早在今年9月，中金的一份調研報告就指出，其調研團隊走訪的諸多銀行都已經將全年70%至 80%的信貸額度用光。

進入到第四季度，不少銀行的信貸額度更是捉襟見肘，甚至有銀行全年的信貸額度都已經用完。

9月中旬時，民生銀行某滬上支行個貸經理告訴《國際金融報》記者，該行全年的信貸額度已基本告罄。“今年民生銀行總貸款指標100億元。由于去年房地產市場太‘火’，去年該行審批通過但未發放的貸款就達40多億，占了今年近半的貸款指標;再加上上半年房地產市場又火了一把，目前該行全年的貸款指標已基本完成”。而根據融360的最新消息，目前有滬上民生銀行支行已暫停發放房貸。

事實上，在信貸額度持續緊張的情況下，不少銀行都選擇上浮貸款利率，但利率的提升依舊擋不住貸款者高漲的貸款熱情。

10月26日，滬上某股份制銀行支行行長程華(化名)告訴記者，今年以來，由于信貸額度緊張，該行在貸款利率上有了不小的調整。“無論是住房貸款利率還是對公貸款的利率，我們都做了不同幅度的上浮。其中，住房貸款利率的提高讓不少貸款者轉而尋求利率更低的大行，但在對公業務方面，就算我們將利率上浮了20%，企業的貸款需求依舊旺盛”。

離2018年還有兩個多月的時間，面對需求旺盛的信貸市場，不少銀行的信貸額度開始“鬧饑荒”。“巧婦難為無米之炊”，沒有貸款額度，新增貸款需求就難以得到滿足。面對這樣的窘境，不少銀行開始積極尋找“消額度”的方法。

據相關媒體報道，在信貸額度吃緊的情況下，為了騰出信貸規模放貸，有銀行業務員提高利率將信貸資產打包轉賣給其他金融機構。而據記者了解，這并不是個例。

國家金融與發展實驗室銀行研究中心研究員游春在接受《國際金融報》記者采訪時表示，在信貸資產緊張的情況下，這種做法較為普遍。而且除了轉賣信貸資產騰額度外，還有一些方式也正在被銀行所用，如“發行信貸資產證券化實現資產出表”、“銀登中心掛牌轉讓，實現非標轉標”等。

此外，有業內人士指出，“銀行間額度交換或者資產代持”、“由信托、券商資管等作為通道，銀行持有受益權”等方式也是銀行騰挪信貸資產的重要手段。

兩大“騰挪術”受熱捧

在眾多的信貸資產“騰挪術”中，“信貸資產證券化”和“銀登中心掛牌轉讓”這兩種方式在今年尤為受歡迎。

“現在我行做得最多的是信貸資產證券化。”程華告訴記者。

所謂“信貸資產證券化”，實質是通過對信貸資產進行打包分層的結構化處理繼而以證券的形式出售，通過嚴格的破產隔離和真實出售實現了信貸資產的出表。

據了解，信貸資產證券化對信貸空間的釋放作用主要體現在兩方面：一是出售資產或不良資產實際獲得資金，將預期現金流轉化為當期現金流，實現資金回籠，增加可貸資金;二是隨著信貸資產和不良資產出表，銀行的資本占用減少，資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率等一系列監管指標得到改善，增強銀行經營活力。

“資產證券化是盤活存量資產的最有效途徑，組成資產包在債券市場出售回收現金，加快現金周轉。”光大信托研究員袁吉偉告訴《國際金融報》記者，今年信貸資產證券化發行規模增速明顯回升，數據統計顯示，2017年前三季度信貸資產證券化發行規模達到3220.31億元，同比增長56%。值得一提的是，今年發行基礎資產主要為按揭貸款和消費貸款，這些資產周期較長、收益率不高，通過置換更高收益率資產有利于提升資產收益率。

和信貸資產證券化同樣受追捧的是銀登中心掛牌轉讓。

“銀登中心掛牌轉讓資產確認為非非標投資工具，加之可實現資產包轉讓，已經類似于銀行間市場信貸資產證券化，而且其掛牌流程更節約時間，成為2017年銀行信貸資產出表非常重要的渠道。”袁吉偉進一步解釋稱，將信貸資產包裝掛牌通過銀登轉變為非非標，可以繞開銀監會對于銀行理財投資非標資產占比的限制，實現表內資產與表外理財、其他資金的無縫對接或者通道。

2017年銀登中心掛牌業務有多火?

袁吉偉曾撰文指出，由于沒有官方數據統計，很難具體估計，但是兩個現象足以說明，一是部分銀行專門為其他銀行做資產掛牌服務，已經形成了很大規模，而且下半年此類產品資金需求明顯上升;二是由于銀登中心掛牌過程中的SPV必須是信托計劃，因此部分介入較早的信托公司已經形成了規模優勢，某信托公司已宣布信托資產管理規模超過1萬億元，過往三年這家信托公司相對穩健，年凈增信托資產規?；驹?000億元左右，粗略估算今年已凈增超過3000億元。