“這只股票我虧了100多萬，可以起訴啦，怎么索賠?”一位金亞科技的投資者在聽說法院已啟動(dòng)受理投資者索賠案之后激動(dòng)不已。從金亞科技公告涉嫌證券違法違規(guī)至今1年的時(shí)間里，大多數(shù)栽倒在這只股票的投資者無不企盼著維權(quán)索賠。

多位證券維權(quán)律師表示，因深證交易所對(duì)金亞科技及相關(guān)當(dāng)事人違規(guī)事實(shí)進(jìn)行了認(rèn)證，且上市公司也對(duì)此公開致歉，這一定程度上說明上市公司的違規(guī)事實(shí)已經(jīng)確定，而目前法院實(shí)施立案登記制，所以今年6月初開始，投資者可以到法院進(jìn)行起訴立案。

但對(duì)于案件進(jìn)入聽審程序是否需要證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定，目前證券維權(quán)行業(yè)觀點(diǎn)不一，因?yàn)槔系乃痉w制中具有行政處罰前置程序，而目前這一程序沒有被明確取消。有上海的律師表示，目前法院剛開始受理，還沒有其他進(jìn)展。

對(duì)于具備索賠條件的投資者而言，目前可以自行到法院進(jìn)行起訴索賠，也可以通過律師代理的方式進(jìn)行起訴。

投資者可起訴維權(quán)

時(shí)隔一年，金亞科技投資者索賠終于啟動(dòng)。據(jù)記者多方了解，2016年6月初，成都市中級(jí)人民法院已經(jīng)正式啟動(dòng)受理金亞科技投資者索賠案。

回溯一年前的6月4日和6月5日晚間，金亞科技先后發(fā)布兩則立案公告稱，因公司及實(shí)際控制人周旭輝涉嫌違反證券法律法規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司和實(shí)際控制人進(jìn)行立案調(diào)查。目前該公司仍未收到證監(jiān)會(huì)的最終調(diào)查結(jié)論。

此后的2015年8月30日，該公司披露對(duì)2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正并追溯調(diào)整相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù);再至今年1月17日，該公司進(jìn)一步捅破財(cái)務(wù)“窟窿”，其自查報(bào)告顯示，2014年度在貨幣資金、應(yīng)收賬款、營業(yè)收入、營業(yè)利潤等9項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在“瑕疵”，這九大財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)整合計(jì)近12億元，經(jīng)調(diào)整后公司2013年和2014年利潤均處于虧損狀態(tài)。在今年披露的 《2015年年度報(bào)告》也再次追溯調(diào)整了2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，其中調(diào)減資產(chǎn)總額32896.03萬元、調(diào)減凈資產(chǎn)32499.98萬元、調(diào)減凈利潤2485.97萬元。

北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師表示，去年6月初的立案調(diào)查公告認(rèn)為公司涉嫌違規(guī)，雖然之后上市公司也有發(fā)布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整的公告，但股民并沒有一個(gè)充足的證據(jù)證明違規(guī)事實(shí)成立，而今年5月份，深交所對(duì)上市公司及實(shí)控人違規(guī)事實(shí)進(jìn)行了認(rèn)定，且上市公司也公開道歉，這說明上市公司的違規(guī)事實(shí)已經(jīng)確定，基于這樣的情況，投資者才開始正式維權(quán)。

今年5月17日，深交所發(fā)布對(duì)金亞科技及相關(guān)當(dāng)事人給予公開譴責(zé)處分的公告，就周旭輝2015年期初非經(jīng)營性占用上市公司資金余額約1.78億元;上市公司2014年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行多次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與追溯調(diào)整;2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告且情節(jié)嚴(yán)重等事宜，構(gòu)成違規(guī)，并給予公開譴責(zé)的處分。隨后的5月30日，上市公司就公開譴責(zé)一事進(jìn)行了公開致歉。

但有業(yè)內(nèi)律師認(rèn)為，根據(jù)交易所的處罰就提起個(gè)別案子的起訴，具有一定風(fēng)險(xiǎn)，交易所的處罰不能代表證監(jiān)會(huì)的處罰，兩個(gè)完全不同的概念。

“深交所是按照創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則來認(rèn)定的，證監(jiān)會(huì)處理的話，金亞科技則是違反了 《中華人民共和國證券法》中的63條和66條的規(guī)定，構(gòu)成了該法律第193條所述的虛假陳述違法行為。”對(duì)此，臧小麗表示，按照以往常見的案例，是需要等證監(jiān)會(huì)行政處罰決定下來才進(jìn)行起訴，但因?yàn)槟壳胺ㄔ涸诹甘芾磉@塊范圍比較寬松，采取立案登記制，所以 “只要你起訴法院就應(yīng)該受案”。

“雖然目前是實(shí)施立案登記制，但是行政處罰前置程序并沒有明確取消，法院受理之后能否安排庭審還存有一定不確定性。”臧小麗向記者解釋稱，在2003版的《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》的司法解釋中有一個(gè)訴訟前置程序的要求，即股民起訴必須以行政機(jī)關(guān)對(duì)這家公司作出行政處罰的認(rèn)定或者法院作出生效的刑事判決為前提。

臧小麗表示，目前其手中也有很多金亞科技投資者索賠的案子還未上訴，再等等法院進(jìn)一步明確的相關(guān)事宜出來，“以免有風(fēng)險(xiǎn)，若被法院駁回，需要重新再起訴，可能會(huì)增加訴訟成本”。

不過，臧小麗對(duì)股民起訴金亞科技事宜持認(rèn)可態(tài)度，“股民做這個(gè)事情對(duì)司法體制有一定推動(dòng)作用”。多位證券行業(yè)律師也表示，老的司法體制具有一定的滯后性，類似于金亞科技這樣的案例，違規(guī)事實(shí)已經(jīng)確定了，且公司承認(rèn)了，這樣如果還要等證監(jiān)會(huì)的處罰結(jié)果或者法院的判決，那么對(duì)股民的賠償維權(quán)也有不及時(shí)的詬病。

投資者如何索賠

聽聞可以開始維權(quán)索賠，多數(shù)栽倒在金亞科技股票上的投資者開始有些雀躍，但“我們普通股民索賠要經(jīng)過哪些程序?”也成為擺在他們面前的問題。

“運(yùn)氣差，踩到地雷，炒了一輩子股就碰上這一樁事。”避開過去年以來三次股災(zāi)的老鄭一直較為謹(jǐn)慎，而金亞科技成為他的一大敗筆，“當(dāng)時(shí)我看這個(gè)股，圖形不錯(cuò)，就買入了。”去年6月2日和6月3日，老鄭用手中的兩個(gè)股票賬戶大舉買入金亞科技，成交價(jià)格在56元左右，但是幾日后的6月7日無奈割肉撤離，總共損失160多萬元。

在6月4日晚間，金亞科技公布涉嫌證券違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查之后的次日開始，金亞科技股票以三個(gè)跌停板回應(yīng)，并于6月9日下午宣布停牌。

“好多股民當(dāng)時(shí)都是50-60元左右買入的，股價(jià)被腰斬的占大多數(shù)，有的投資者1股就虧20元-30元左右。”一位維權(quán)律師就接觸到的投資者情況了解。

就金亞科技的基本面而言并不樂觀，該公司的身影多次出現(xiàn)在貫穿牛熊市的概念炒作中。近兩年來，金亞科技通過拓展電視游戲業(yè)務(wù)及推進(jìn)相關(guān)資本運(yùn)作，切入游戲和電競等多個(gè)熱門題材，也得益于這些并購重組，金亞科技的股價(jià)曾扶搖直上。而如今泡沫吹破、“劣跡”暴露之后，截至6月15日的股價(jià)為16.94元/股，相較去年峰值68.3元/股的價(jià)格縮水逾七成。

對(duì)于投資者的索賠條件，目前證券維權(quán)律師對(duì)于此范疇存有一定的差異。在臧小麗看來，目前依據(jù)深交所的認(rèn)定來看，以2014年年報(bào)公告日(2015年4月3日)為起點(diǎn)至6月4日收盤期間，持有金亞科技股票的投資者有起訴的權(quán)利。但她也表示，證監(jiān)會(huì)的查實(shí)情況可能會(huì)不一樣，時(shí)間范疇可能會(huì)有所擴(kuò)大。

上海市華榮律師事務(wù)所律師許峰則認(rèn)為，在2014年1月1日到2015年6月5日之間買入金亞科技股票，并在2015年6月5日之后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者可以進(jìn)行維權(quán)索賠。

據(jù)了解，具備索賠條件的投資者可以自行到法院進(jìn)行起訴索賠，也可以通過律師代理的方式進(jìn)行起訴。據(jù)臧小麗介紹，通過律師渠道的程序則為，先到營業(yè)部打印交易記錄，再找律師核算可以索賠的金額，之后律師將會(huì)指導(dǎo)股民完善起訴手續(xù) (如授權(quán)律師并簽署起訴資料、身份證提供戶籍證明或者辦理公證等)，然后律所方面進(jìn)行證據(jù)的準(zhǔn)備，再到法院去起訴立案。

按照目前證券維權(quán)行業(yè)的規(guī)則，律所不事先收取律師費(fèi)，只有股民獲得賠款后，再按雙方協(xié)議約定支付律師費(fèi)。不過，原告起訴時(shí)需要向法院預(yù)交訴訟費(fèi)，訴訟費(fèi)繳納多少與投資者的起訴金額有關(guān)。若投資者維權(quán)成功，所獲得的賠償包括，投資差額損失以及投資差額損失部分的傭金、印花稅損失和利息損失等。 (一財(cái))